Treif 简介
TREIF 是一个家族企业，总部位于德国上拉尔，在提供食物切块、切丁、切片和切割解决方案和服务方面处于领先地位。公司成立于 1948 年，专注于为肉类行业提供切割解决方案，肉类行业仍然是最大的细分市场。TREIF 年收入超 8,000 万欧元，息税折旧摊销前利润约为 1,300 万欧元，在欧洲、美国和中国的工厂拥有 500 名员工，在持续进行产品创新和稳定增长方面战绩骄人。该公司拥有多元化的长期客户群，从专业零售商到蓝筹国际食品加工商均囊括其中。
心怀对创新的热爱，与客户精诚合作
TREIF 与马瑞奥强势互补，有助于增强全系列产品供应，提升标准设备的销量，并利用马瑞奥在全球范围内的广泛影响力和本地服务，充分挖掘售后市场潜力。和马瑞奥一样，TREIF 十分关注创新和尖端技术，拥有经验丰富的敬业团队，并与客户建立长期合作伙伴关系。TREIF 在切割、切块、切丁和切片领域的产品组合与马瑞奥的产品组合高度互补。该交易将增强马瑞奥为肉类行业提供的全系列产品，及其专注于改进自动化、食品安全和可直接消费型产品的灵活性的其他细分市场。两强联合，确保双方在推动进一步增长方面处于更有利的地位，为当前和未来客户创造更高的价值。
交易重点和时间线
马瑞奥已同意收购 TREIF Maschinenbau GmbH 的全部股本，包括集团的所有相关业务活动。购买价无债务无现金（企业价值），其中 1.28 亿欧元以现金支付，290 万欧元以马瑞奥股份支付。收购须满足惯例成交条件（包括反垄断批准），预计将于今年晚些时候完成。
此次收购将通过马瑞奥强劲的资产负债表、现有信贷工具和可用库存股进行融资，这些股份由当前所有者兼首席执行官 Uwe Reifenhäuser 持有，锁定期为 18 个月。收购完成后的形式杠杆率预计为 1.2 倍净债务/EBITDA，而 2020 年第 2 季度末这一数据为 0.6 倍，目标资本结构为 2-3 倍净债务/EBITDA。此次收购完全符合马瑞奥之前宣布的 2017-2026 年增长战略，即通过有机增长和收购增长的平衡组合，实现 12% 的年均收入增长。
马瑞奥首席执行官 Árni Oddur Thordarson 评论道：
“我们很高兴宣布签署了协议，收购业内真正的隐形冠军企业、德国加工设备供应商 TREIF。通过此次交易，两家同怀对创新的热爱、秉持改变食品加工方式的技术领导企业开始倾力合作。
我们已经关注 TREIF 多年，他们技术一流，团队成员才华横溢。无论客户是小型商店还是领先的蓝筹股国际食品公司，他们在客户互动方面都取得了成功，这无不给我们留下了深刻印象。总之，我们能够更好地满足客户在自动化、灵活性和可直接消费型产品上市时间方面的需求。TREIF 领先的切割技术与马瑞奥现有产品组合高度互补。TREIF 目前的业务重心放在肉类和烘焙食品领域，我们相信，他们的技术能力可以级联至马瑞奥的家禽加工和水产加工领域，并加速我们的创新步伐。TREIF 的安装设备数量十分可观，通过利用马瑞奥的数字平台和本地团队在所有关键地区的全球影响力，我们相信我们可以推动进一步增长，激发售后市场潜力。
收购 TREIF 符合我们 2017-2026 年的增长战略。我们行业存在大量整合机会，马瑞奥信心坚定，资本结构合理，有助于寻找合适机遇，实现到 2026 年收入达到 30 亿欧元这一雄心勃勃的增长目标。”
Treif 首席执行官 Uwe Reifenhauser 评论道：
“我相信，我们为 TREIF 的传承找到了不错的归宿，确保了我们领先的技术、客户及忠诚的员工能长期获得成功。我父亲于 70 多年前创立了 TREIF，最初愿景是向肉类领域提供最佳切割技术，后来逐渐向奶制品、烘焙食品和其他需要精确切割技术的食品领域扩展。我们一直致力于提供价值主张强劲的创新、可靠解决方案。因此，我们提供零售和加工行业最全面的食品切割产品组合之一，并拥有忠实的客户群体。
从产品和地理角度来看，TREIF 和马瑞奥的战略契合度都很高。长期以来，我们相互了解，彼此尊重，我们最近展开的讨论证实了我们文化契合，同怀对创新的热爱，共同关注客户满意度。展望未来，动态全球食品市场需要更加复杂的数字化解决方案。我们的长期客户遍布全球各地。因此，我们需要在各大洲配备合格的本地服务团队，保持客户业务能以最佳性能运行。马瑞奥投入大量资金扩大其全球影响力，发展数字化平台，将自身打造为这一领域的优秀合作伙伴。我们敬业的员工将有机会加入一家大型国际组织，该组织同时也是我们领域的全球行业领导。”
